NISAのメリットを最大限得るためには
2018年も残り2ヶ月です．2018年は長期投資家にとって選択の年です．というのも，2014年から始まったNISAが，今年で5年間の非課税期間が終わるので，2014年にNISA枠で投資したものを
- 売却して非課税利益を得る
- 通常通り課税枠に移行する
- ロールオーバーして非課税期間を延長する
の判断をする必要があります．それぞれのケースでどうなるか，見てみましょう．
（注：以下の説明はNISA口座に関するものです．つみたてNISAとは異なりますので注意してください）
1. 売却して非課税利益を得る
これは単純です．利益が出ている銘柄を今年中に売ることができれば，売却益は非課税で100%受け取ることができます．そして，来年の投資枠も120万円がフルに使えます．注意したいのは，NISA枠で投資したものが損失が出ている場合で，この場合売却しても損益通算できません．
2. 通常通り課税枠に移行する
売却もロールオーバーもしなければ，来年から通常の課税枠に移行され，配当と売却益に課税されるようになります．一つ留意点は課税口座に移した時に取得価額が更新され，取得価額は2018年12月末の時価になります．
例えば，2014年に100万円で買った株が150万円になっていれば，取得価額は150万円になります．そして2020年に200万円になったので売却をする時は，
200万円 – 150万円 = 50万円
に課税されます．本来の取得価額は100万円ですので，買った時よりも値上がりしていれば売却する時に有利になります．
ここで注意したいのは，値下がりしている場合です．例えば，2014年に100万円で買った株が80万円に下がってしまった場合，取得価額は80万円になります．そして2020年に150万円になったので売却をする時は，
150万円 – 80万円 = 70万円
に課税されます．本来の取得価額は100万円ですので，この場合は取得価額が更新されたことによって20万円に余計に税金が課されることになります．
これは極力避けなければいけないケースなので，このような時はロールオーバーして残りの5年間で値上がりを待つという戦略がいいと思います．
3. ロールオーバーして非課税期間を延長する
この場合は少し複雑です．まず，ロールオーバーするものが2019年の投資枠である120万円を超えるか越えないかで変わってきます．SBI証券のホームページにわかりやすい図があったので，それを使って説明します．
120万円を越えない金額をロールオーバーする場合
この場合，120万円とロールオーバーした金額との差額分だけ，2019年に非課税枠で投資をすることができます．
120万円を超える金額をロールオーバーする場合
この場合，120万円を越えてロールオーバーできますが，2019年に新規の非課税投資はできなくなります．
ロールオーバーの申込み期限は金融機関によって違いますが，だいたい11月末から12月初めを期日にしているところが多いようです．自分が使っている金融機関の情報をよくチェッしましょう．
因みに，私は2014年にNISA枠で投資したものの半分以上を売却しました．購入時から2倍以上値上がりしていた銘柄もあったため，結構NISAメリットを享受できました．
残りの銘柄は11月始めの時点で評価益が出ています．長期保有を考えているので，おそらく課税枠へ移行させても持ち続けます．ロールオーバーの申し込み締切がされた後，まだ1ヶ月ほどあるので，その間に市場が急落，というのだけは勘弁したいです．